如何快速的挑選ETF金融商品？

經過很多研究證實，大多數人的績效不如「大盤長期報酬」，而我們如果要建立被動投資的資產配置，要如何尋找標的呢？投資一籃子商品、大盤商品，應該如何選擇標的？

隨著ETF的普及，開始改變了大眾投資的行為。不過也隨著ETF的搭展，開始越來越多變形的ETF商品，琳瑯滿目的商品讓我們不知道該怎麼選擇，以及怎樣才不會投資踩雷呢。

大多數人都是單純看投資商品的報酬，而絕對的報酬取向可能帶來的會是較高的風險，首先我們將全台灣上市的ETF，上市日期超過三年的商品拉出來，避免抓到最近剛上市又一開始表現不錯的ETF讓我們產生錯覺，接著我們用圖像來表示看看。

上圖所顯示的是X軸為風險值、Y軸為報酬值，其中我們可以看到許多ETF的代碼中有英文數字，意涵如下：

• 股票原型ETF：沒有英文代碼，如：台灣前50大市值0050
• 債權原型ETF：英文代碼為B，如：FH彭博新興債00711B
• 期貨原形ETF：英文代碼為U，追蹤海期的ETF(原物料、美元指數等)，如：元大美元指數00682U
• 槓桿型ETF：英文代碼為L，如：00631L是0050正2
• 反向型ETF：英文代碼為R，如：00632R是0050反1
• 股票外幣ETF：英文代碼為K，如：00668K是國泰道瓊工業平均指數基金
• 債券外幣ETF：英文代碼為C，如：00774C是新光中政金綠債+R

怎麼看這張表呢？越靠近左上角，代表報酬高、風險低，靠近右下角，代表報酬低、風險高。其中我們可以看到，最好的商品居然是00707R，也就是日圓反1，不過這也是因為國家政策所帶來的影響，如果要排除我們很難衡量的因素，好好的投資股票資本市場，或是拿股債互相搭配，所以我們先將標的改為股票原型來看看，篩選條件為上市5年。

接著我們放大左上角的區塊，看到股票原型表現最好的商品。

筆者簡單列出幾檔相對高報酬、低風險的股票ETF(純資料分析結果，無推薦意圖)：

• 富邦台50(006208) 
• 富邦公司治理(00692)
• 富邦公司治理(00692)
• 富邦NASDAQ(00662) 
• 國泰美國道瓊(00668)

其中除了投資國外股票的後面兩檔ETF成本率很高以外大概超過1%，其他內扣成本都不高，也可能是報酬穩定的主因。上表的結果居然是市值與公司治理相關的ETF，而不是高股息或是一些神奇的投資組合，這方法給大家參考。

除了原型的ETF以外，我們也可以分別去評估每個種類的ETF，看看那些ETF是當中的佼佼者哦。

了解如何評估ETF的好壞，希望大家不會再看ETF名稱就去踩雷了，這一篇文章延伸探討：　

• 單一投入股市不是好選擇，今年是個好例子，資產配置必須要懂！
• 投資非股息商品怎樣可以有效的做獲利再投入呢？再平衡觀念

衍生這幾個觀念，會陸續在後面幾周分享給大家，對於量化投資基本概念以及Python實作想要有更多了解的讀者，可以參考看看這一堂課：用Python打造最佳資產配置。