股票月營收資訊有效？台股月營收歷史回測實作

這篇文章來講講用股票月營收來制定資料特徵，接著看看月營收對於我們投資有沒有效果，先講一下分析的時空背景。

資料來源：FinMind
分析標的：2330
回測時間：2002-02-18~2022-12-12
K線頻率：日周期

先講一下我的回測概述，想了解月營收到底對股票擇時進出場有沒有幫助，舉例來說：月營收大好的時候買進，月營收大壞的時候賣出，會不會比單純買進持有更好，繪製報酬曲線，沒有制定評量函數(勝率、賠率那些)，只想初步了解資料狀況。由於月營收最早是在2002/02公布，就從那時候開始回測。

簡單講一下我的回測步驟：

• 取得股價、月營收(計算出月增、年增率)
• 將月營收資料定義出公告日(月營收會以N月10號以後的第一個開盤日當作是公告日)
• 就可以將月營收、股票資訊進行整合
• 月營收每月公告，所以要將營收資料填滿
• 收尾、清洗資料

以下是月營收資料。

以下是股價資料。

以下是整合好的資料。

接著我將資料繪圖一次，如下圖。

接著，我想知道，到底年增率、月增率，到底有沒有什麼特別的地方，可以讓我們增加擇時投資的效益，所以我制定了兩個特徵：

• 月增為正
• 年增為正

接著想來看一下，月增的效果，如果月增為正買入長期的績效是什麼，所以我做了資料篩選跑出報酬率。
買進持有長期報酬：9.44倍
月增為正買入長期報酬：0.59倍
月增為負買入長期報酬：15.82倍

這…應該是我看錯了，畫一下報酬率曲線圖。

我想應該不用我多說了，只要看到台積電營收往上噴，追買的永遠是輸家阿！！！！！
結果我的思維一直都是輸家思維… ，剛好台積電最近消息…，還不錯… ，神保佑大家

接著我做年增，效果好像就沒有想像中漂亮，沒興趣就沒繼續做下去了，還是揭露一下報酬。

年增為正買入長期報酬：7.78倍
年增為負買入長期報酬：1.21倍

結論

月營收的月增率資料效果，好像出奇的有效，但是是違反直覺的。

Python程式碼一直找不到好樣式可以放在部落格文章裡，之後我會整理在我的github中，coming soon…