股票突破策略：掌握市場趨勢的交易策略

本文分享一下我對於突破策略的看法以及如何量化操作。

首先，如果單就從資料內去定義突破的話，突破有很多種看法，收盤價為N天最高收盤、收盤價大於過去N天平均等等，我自己經常分析使用的是收盤價站上N天最高收盤。

然而，價格突破本身算是一個事件，而且這個事件是非常分散的，這是2618這一檔股票如果當天突破，如下圖，藍線是買進持有的權益曲線，橘線是隔天買進持有並且放到後天開盤的權益曲線，很顯然這樣的方法是行不通的，因為突破這個事件本身太零碎，不適合當作是一個對於報酬有效的資料特徵，不過這邊談的是中長期操作，如果要評估當沖可能又另當別論。

所以我這邊想到為了解決太零碎的問題，我就將突破訊號調整為「最近一次的突破行為」，這個資料分為1跟-1，1就代表最近一次是向上突破N天高點，-1就是代表最近一次是向下突破N天高點，突破80天的高低點特徵連同權益曲線繪製出來大概會長這樣子，如下圖。

接著再看看如果透過突破特徵，過濾掉「最近不是向上突破的日子」可以跑出怎樣的績效，如下圖。

觀察上面的橘線，可以大概看出，突破特徵可以篩選出某些報酬，在股票來說有用，某些盤整期是有停止操作的，那這是突破特徵最好的用法嗎？這時候我們可以來跑看看條件最佳化，看看突破特徵怎麼用比較好。

結果跑出來的單特徵績效是，「沒有向下突破80天低點」這個特徵，篩選出來的績效最好，扣掉交易成本也會贏買進並持有喔。