投資台灣大盤可以怎麼做？教你快速指數化投資

這篇文章要來講一下，如果投資台灣加權指數有哪些方法？台灣加權指數有哪些金融商品可以追蹤呢？

最常見的就是有：

• 指數期貨：追蹤加權指數的期貨商品
• 市值型ETF：追蹤前N大市值的公司，通常也佔加權指數非常高的權重比例

如果我們要長期投資大盤，選擇第一種指數期貨的話，有幾個要注意到的地方：

• 期貨商品與指數之間有價差，不會完全相等
• 期貨本身是保證金交易，不要因為保證金誤解商品的總價值，誤用槓桿

如果是第二種選擇呢，選擇大型的市值型ETF，盡可能的去追蹤大盤，也是一種選擇，不過因為沒有ETF是完整追蹤台灣加權指數的，所以有幾種方案可以嘗試。

• 0050(006208)+0051：追蹤台灣前150大
• 006204：追蹤台灣前200大市值

以上兩種方法，投資都會佔超過台灣加權指數的總權重80%，不過因為上市公司的小權重股實在太多，要自組商品完全追蹤也不太是一般投資人想操作的投資方法。富台指數、摩台指數也是類似加權指數的兩種指數，不過目前好像沒有追蹤富台指數的ETF，所以也可以用追蹤摩台的ETF來試著追蹤加權（0057：追蹤摩台 MSCI相關ETF）。

所以我們這邊姑且先列這幾種方法，想到這些方法以後，第一個要考慮的就是投資成本，其實台灣的ETF成本率跟外國相比都偏高，近幾年平均0050的內扣費用大概是0.4%、0051大概是0.5%、006204大概是1%以上，也就代表如果投資0050+0051成本平均大概會比006204便宜。

而0050跟0051要怎麼去做資產配置呢，我們看2022/10的0050、0051權重，分別是67.62%、16.67%，共佔84.29%，所以我們如我要做資產比例分配的話，我們就配67.62/84.29給0050，16.67/84.29給0051，大概是80%、20%，我們用簡單這個權重下去回測看看，可以看到權益走勢如下圖(沒有動態再平衡)。

簡單看過了用80/20比例投資加權指數的84.29%去吸取大盤報酬，是上圖的綠色，那我們再看一下，如果是兩個方案的比較呢？如下圖，因為006204上市期間比較晚，我們就用2012開始回測，藍線是0050+0051，橘線是006204，其中可以看到，方案1權益曲線確實略勝一籌。

原因可能有以下：

• 006204有多50檔股票(150-200名)
• 006204內扣率略高