什麼是績效指標？獲利的表現

今天我們要探討的是投資領域中一個關鍵而又引人注目的主題：投資績效指標。

在金融市場的洪流中，投資者追求優異的績效和穩定的回報。然而，要確定投資是否達到預期目標，需要依靠科學而客觀的評估指標，尤其是在量化投資這個領域。

一、投資績效指標的定義與意義

投資績效指標（Key Performance Indicators, KPI）是衡量投資成果的關鍵衡量標準。它們提供了評估投資表現的客觀標準，使投資者能夠量化投資策略的成功程度，而不只是用想像的方式證明自己的投資方式夠好。投資績效指標不僅可以幫助我們確定是否實現預期目標，還可以用於比較不同投資方案之間的優劣。

透過投資績效指標，我們能夠瞭解投資報酬、風險甚至是投資組合的價值，不僅對個別投資項目有意義，還可用於評估整體投資組合的績效。

二、常見的投資績效指標

1. 報酬率（Return Rate）：報酬率是衡量投資報酬效果的指標，通常以百分比形式表示。它可用於評估投資組合或個別投資項目的獲利能力。由於它是百分比形式，所以可以用於不同金融商品的比較。
2. 波動率（Volatility）：波動率衡量投資價格變動的幅度和風險。它反映了投資策略的不確定性，高波動率通常代表較高的風險，畢竟沒有人希望自己的資產一天之內可能帶來高達20%的超高波動。
3. 夏普比率（Sharpe Ratio）：夏普比率衡量每單位風險所帶來的報酬。它可用於比較策略風險調整報酬的能力，可以把夏普比率簡單看成報酬除上風險。
4. 最大回撤（MDD）：最大回撤用來評估該金融商品以及該投資策略在歷史上，投入的資金會回撤的最大比例，也就代表投資人可能的最大資金損失%數。
5. 評估指標（Benchmark）：評估指標是一個用於比較投資績效的基準，例如我們進行股票商品的回測，就可以用加權指數來當作benchmark。

三、Python中實作計算投資績效的方法

要評估投資績效，需要採取系統性和客觀的方法。

首先要取得該投資策略的交易明細，透過投資策略的交易明細，我們可以進行進一步的績效分析。如果沒有歷史的投資回測明細，則沒有辦法客觀評量這個投資績效的好壞。

取得交易紀錄後，就可以依照交易回傳的資料去加以計算分析。

績效不單單可以從盈虧去觀察，也可以從買賣、交易次數、交易時間點，來進行分析。某些策略，會符合某些時期的趨勢條件，但不代表那些策略會符合長期市場的走勢，畢竟交易市場是瞬息萬變的，若要校調出一個長期穩定獲利的策略，必須是要經過長期回測的測試的。